Вот почему важно понимать возможные последствия размещения ваших активов в пуле ликвидности. Возможно, команда Flare Finance объявит о дополнительных пулах ликвидности до запуска своей экосистемы. Кроме того, за предоставление ликвидности одному из этих пулов пользователь будет иметь право на долю комиссий, генерируемых пулами.
Сборы, полученные от предоставления ликвидности на FlareX, автоматически возвращаются в пул, в котором находится пользователь. Все сборы, полученные от пула ликвидности, выражены в двух активах в пуле. Таким образом, если наш пользователь предоставляет ликвидность пулу FXRP/YUSD, он будет ожидать получения комиссий в FXRP и YUSD. Кроме того, сборы уплачиваются активом, с которого пользователь переключается. В приведенном выше примере трейдер заплатил бы комиссию в размере 3 тысяч долларов в токенах FXRP. В пулах ликвидности присутствуют риски для всех участников рынка.
АММ — это алгоритм, который позволяет регулировать цену на актив без использования книги ордеров. Не стоит забывать, что пользователь всегда может понести убытки, если цена токена упала в момент сделки. Заработать на арбитраже в ручном режиме сложно, поэтому процесс автоматизируется программно. https://www.xcritical.com/ Провайдеры ликвидности на 80 процентов из проанализированных пулов теряли больше на IL, чем получали комиссий. Только в тех пулах — WBTC/USDC, AXS/WETH и FTM/WETH — динамика была положительной. В некоторых пулах, например в MKR/ETH, убытки значительно превышали доходы LP.
Как избежать непостоянных потерь?
Для этого кликаем по адресу кошелька в правом верхнем углу. В апреле 2020 года хакеры взломали Uniswap и кредитный протокол Lendf.me, воспользовавшись опубликованным на GitHub эксплоитом и похитив криптовалюту на сумму около $25 млн. Впервые концепцию децентрализованной биржи предложил и описал со-основатель Ethereum Виталик Бутерин в 2016 году, но автором идеи был разработчик Gnosis Алан Лю. В 2017-м на основе концепции основатель DEX Uniswap Хейден Адамс начал работать над реализацией протокола.
Платформа сама выбирает, куда вложить средства, а пользователю остается лишь определиться с суммой. Минус упрощенного режима — отсутствие возможности реинвестировать нафармленное при активном депозите. Можно нажатием одной кнопки добавить в пул вырученные средства, чтобы получить возможность увеличить свой доход. Сервисы блокчейн-среды используют эти активы для проведения транзакций.
Исходя из вышеуказанной формулы, можно сказать, что уменьшение величины Х должно быть пропорционально увеличению Y и наоборот, чтобы величина K (константа) оставалась неизменной. Поэтому, забирая одну монету, мы кладем чуть больше другой монеты. Провести свою транзакцию бот может путём искусственного повышения цены за газ. Из-за этого майнер будет брать из mempool эту транзакцию в первую очередь – из-за желания извлечь максимальный MEV. На самом деле, это не просто концепция «купи дешевле, продай дороже», а образ мышления, направленный на оценку ценности токена и спроса на него.
Управление сообществом Uniswap
На изображении ниже представлены три вида волатильности цены токена на временном таймлайне. Получается, что на момент исполнения транзакции Алисы, цена ETH уже изменилась и стала равна 1540 USDT. Но так как Алиса отправила USDT меньше, то эфира она получит тоже меньше. Это и что такое автоматический маркет мейкер есть то самое проскальзывание фактической цены относительно ожидаемой. Но если бы LP просто хранил монеты, а не отправлял их в пул, то имел бы эквивалент уже 20 тысяч DAI за тот же срок. Разница в 4 тысяч DAI или 4 тысячи долларов и есть той самой нереализованной потерей.
Реинвестиции и другие способы получения максимальной прибыли. Также нужно не забывать и про APR – это вознаграждение, получаемое пользователем. В парах с шиткоинами этот показатель может достигать более 250%, но такой APR связан с крупными рисками, т.к. Такое решение является частью маркетинга, ведь привлечение пользователей для участия – главная задача проекта.
Поэтому делать корректные расчеты достаточно трудно из-за постоянного изменения стоимости монет, их соотношения в пуле и других переменных. Все APR и APY лишь показывают теоретически возможный доход. Все указываемые APR и APY являются лишь расчетами, осуществляемыми на основании показателей в данный момент времени. Доходность может измениться, поэтому каждая площадка предупреждает, что демонстрируемые проценты не являются гарантией получения прибыли в указанных пропорциях. Каждый пул имеет несколько показателей, на которые необходимо обращать внимание при выборе места, куда стоит инвестировать собственные активы. Эффективно применять эти стратегии заработка площадки могут только при наличии активов от сообщества.
Обзор децентрализованной биржи Uniswap: как торговать, что такое пулы ликвидности, чем отличается V2 от V3
Указанный параметр может варьироваться в зависимости от стратегии дальнейшего использования. С возрастанием APY повышается риск потери средств, ведь пулы не дают гарантий успеха. Если бы мы вообще не делали депозит в пул пары BNB/BUSD, а просто держали BNB в HOLD позиции, то после подорожания BNB мы бы получили 500$.
При действии такой системы, цена активов изменяется в зависимости от действий участников рынка, при этом внешние источники (оракулы), не имеют влияния. Если движения графиков избыточно резкие, то для корректировки привлекаются третьи лица – арбитражники. Согласно этому графику можно рассчитывать размер непостоянных потерь, который напрямую связан с изменением цены. Значение повышается не только при увеличении, но и при уменьшении стоимости монет.
- В период с 5 мая по 20 сентября они принесли 199 миллионов долларов дохода в форме комиссий для своих поставщиков ликвидности.
- Поставщики ликвидности не могут полностью избежать непостоянных потерь.
- Так почему же пользователи продолжают работать с пулами ликвидности?
- Например, вы можете указать диапазон выше $1250 и ниже $1150 для пула ETH-USDT.
- Однако при снятии средств до истечения 100 дней доступна только частичная компенсация IL.
С другой, если бы вообще не клал, то сохранил 1 ETH и 100 DAI на сумму 500 долларов. В данной ситуации, Семён отделался просто недополученной прибылью, но дела могут сложиться и так, что вывести получится меньше, чем изначально помещалось. Более того, любое изменение как абсолютной, так и относительной цены, приведёт к подобным потерям. В этом деле значение имеет лишь соотношение цен и время депозита.
Подробнее, что такое фарминг, как он работает, как на этом заработать и какие риски есть в доходном фермерстве, мы рассмотрим в данной статье. Bancor перевел эту структуру на высоковолатильные активы за счет интеграции с Chainlink. Его оракулы позволяют получать защищенные и надежные данные о ценах токенов из различных ончейн и офчейн рынков.
Давайте воспользуемся примером сети Bancor, чтобы понять, как работает ILP. Доходный фарминг, в процесе которого вы одалживаете свои токены для получения вознаграждения, напрямую связан с непостоянной потерей. Однако это не то же самое, что стейкинг, поскольку инвесторы должны вкладывать деньги в блокчейн для проверки транзакций и блоков, чтобы получать вознаграждение за стейкинг. Итак, если вы покупаете 1 ETH за 300 USDT через пул ликвидности ETH / USDT, вы увеличиваете долю USDT и уменьшаете часть пула ETH. Это означает, что цена ETH будет расти, потому что k должно оставаться постоянным, поэтому цена ETH зависит от того, насколько сильно данная транзакция / сделка вызывает сдвиг между x и y. Следовательно, возможно, что с большими пулами ликвидности легче обрабатывать крупные сделки, поскольку сдвиг между x и y меньше по сравнению с меньшими пулами ликвидности.